Industri keuangan modern telah mengalami kemajuan besar selama 75 tahun terakhir, dari mengembangkan beberapa ide untuk mengubahnya menjadi kenyataan dan menciptakan kerangka kerja yang disederhanakan untuk membangun proses yang realistis untuk konstruksi portofolio . Bidang keuangan modern telah membuka banyak teori yang berkontribusi pada kemajuan industri ini. Demikian pula, satu teori dianggap sebagai terobosan karena mempengaruhi beberapa ide dan pemodelan portofolio yang direformasi – Teori Portofolio Modern.

Apa itu teori portofolio modern?

Harry Markowitz mengusulkan gagasan teori paling populer di industri keuangan modern, sejak tahun 1952. Teori berpengaruh ini mengakar pendekatan bagi pengalokasi aset untuk mengukur cara terbaik mengalokasikan aset dengan mengukur tingkat risiko yang diambil secara efisien dalam mencapai tujuan tertentu . jenis pengembalian.

Selain itu, teori ini mempelopori pengembangan bahasa dan proses kohesif untuk konstruksi portofolio. Berikut ini adalah konsep dasar.:

• Pentingnya memahami kovarians dan diversifikasi. Selain itu, kebutuhan yang mendesak untuk memahami bahwa aset yang tidak berkorelasi memiliki kecenderungan untuk menurunkan variasi portofolio secara keseluruhan dan menghasilkan keuntungan yang disesuaikan dengan risiko yang lebih baik saat dikumpulkan.
• Saat membuat formula statistik untuk memahami risiko dalam portofolio, “ risiko” portofolio digunakan sebagai standar deviasi.
• Alokasi aset dapat membangun strategi standar untuk konstruksi portofolio dan penilaian risiko berkat munculnya ide Perbatasan Efisien berbasis data.

Bukan rahasia lagi bahwa tidak ada satu pun strategi investasi yang ‘sempurna’ di bidang ini, tetapi menciptakan strategi investasi yang ‘sangat baik’ dengan keuntungan lebih tinggi dan risiko yang relatif rendah adalah mungkin!

Pada paruh kedua abad ke-20, Harry Markowitz memperkenalkan pendekatan khusus untuk semua pengalokasi aset tradisional yang berfokus pada versi ‘diversifikasi’ dari portofolio daripada aset individu. Namun, setiap aset mungkin bergejolak, tetapi volatilitas portofolio terintegrasi bisa relatif rendah.

Teori ini telah dirayakan selama 70 tahun dan dianggap sebagai strategi manajemen portofolio yang populer di kalangan investor.

Sekarang, untuk memahami ideologi dasar konstruksi portofolio modern.

Konstruksi portofolio modern berdasarkan teori Harry Markowitz mengungkapkan konsep penting dari proses alokasi aset karena banyak pengalokasi aset terputus dari pembobotan kapitalisasi global dan sibuk sibuk mengalahkan pasar secara aktif.

Teori portofolio modern mendidik pengalokasi aset bahwa diversifikasi adalah faktor dominan dalam alokasi aset dan mengalahkan pasar bisa dibilang tugas yang paling menantang. Namun demikian, di dunia keuangan global, terbukti tidak ada investor yang bisa mengalahkan pasar secara kolektif. Akibatnya, konstruksi portofolio modern menekankan alokasi aset yang menghasilkan pengembalian ekstra.

Selain itu, pasar uang tidak jelas dan tidak pasti – terus berkembang seiring waktu. Untuk alasan ini, sangat penting untuk memperkirakan pengembalian di masa depan sebelum memulai dengan konstruksi portofolio.

Untuk pengalokasi aset yang cerdas , baik itu individu atau organisasi, prosedur untuk mengejar alokasi aset yang sukses adalah serupa. Contohnya:

Tentukan cakrawala waktu

Saat mengelola portofolio secara efektif, sangat penting untuk menentukan jangka waktu untuk berinvestasi, misalnya, investasi jangka pendek dan jangka panjang. Elemen ini sepenuhnya tergantung pada tujuan keuangan Anda, seperti menabung untuk masa pensiun, atau jika Anda adalah sebuah organisasi, maka tujuan Anda mungkin berbeda secara signifikan.

Merancang serangkaian tujuan keuangan yang mapan

Memetakan alasan yang mendasari keputusan penting seperti itu dalam hidup seseorang sangat penting. Jika Anda belum menetapkan tujuan yang terdefinisi dengan baik yang merangsang pertumbuhan dari waktu ke waktu dan mendorong Anda untuk mencapainya , Anda mungkin tidak akan pernah menguasai industri ini. Jadi, sebelum berinvestasi, pertimbangkan untuk menyiapkan daftar tujuan yang Anda tempuh di jalur ini.

Bangun pemahaman yang benar tentang “risiko.”

Untuk menciptakan pemahaman yang lebih baik tentang pendistribusian dana kami di beberapa aset keuangan , sangat penting untuk condong ke arah intensitas risiko jangka dan seberapa signifikan hal itu mempengaruhi pasar dan potensi pengembalian Anda. Setelah konsepnya terlihat, Anda dapat dengan cerdas mengalokasikan aset Anda dan menurunkan volatilitas agregat.

Selain itu, strategi tunggal tidak dapat menghilangkan risiko, tetapi beberapa, seperti konstruksi portofolio modern, dapat meminimalkan risiko.

• Targetkan dan capai aset yang sesuai yang akan menciptakan probabilitas tinggi untuk menyelaraskan dengan risiko, cakrawala waktu, dan tujuan keuangan Anda.
• Pertahankan portofolio ini untuk memastikan bahwa portofolio Anda secara konsisten mencapai tujuan keuangan kami.

Investor selalu mencari cara untuk membangun portofolio yang memaksimalkan pengembalian dan meminimalkan risiko. Beberapa pendekatan telah dikembangkan dalam beberapa tahun terakhir untuk membantu investor mencapai tujuan ini. Saat membuat portofolio, teori ahli mendorong Anda untuk mempertahankan portofolio yang selaras dengan tujuan keuangan Anda dan menghasilkan pengembalian untuk memenuhi kebutuhan Anda.

Menyeimbangkan kembali portofolio Anda secara berkala

Apa itu rebalancing?

Melakukan upaya dan posisi beli atau jual dalam portofolio Anda untuk mempertahankan alokasi aset asli dikenal sebagai penyeimbangan kembali portofolio. Ini adalah bagian integral dari pengelolaan uang. Misalnya, jika ada kategori aset yang melampaui kategori aset lainnya, portofolio Anda mungkin mengalami kemunduran. Untuk menangani situasi ini secara efektif, disarankan untuk menyeimbangkan kembali portofolio Anda secara berkala.

Kesimpulan

Kesimpulannya, proses konstruksi portofolio modern adalah alat yang dapat digunakan investor untuk membantu mereka mencapai tujuan memaksimalkan pengembalian dan meminimalkan risiko. Sementara beberapa pendekatan berbeda dapat digunakan, proses konstruksi portofolio modern menyediakan cara sistematis untuk memilih opsi investasi terbaik untuk portofolio tertentu. Namun, penting untuk diingat bahwa tidak ada pendekatan tunggal yang sempurna, dan beberapa faktor spesifik harus dipertimbangkan saat menyusun portofolio.

Sumber: https://www.completecontroller.com

Artikel Terkait: Memahami Status Keuangan Bisnis Anda