Baik itu untuk menutupi biaya awal, membayar untuk ekspansi, atau membiayai modal kerja, kebutuhan perusahaan akan uang muncul selama siklus hidupnya. Alternatif pembiayaan usaha kecil bervariasi tergantung pada sektor, lama waktu perusahaan telah beroperasi, dan pendapatan keseluruhan yang dihasilkannya setiap tahun.
Sebagian besar perusahaan kecil dapat memperoleh uang tunai melalui pinjaman atau pembiayaan ekuitas. Kedua alternatif pembiayaan tersebut memiliki kelebihan dan kekurangannya masing-masing. Sebelum mempertimbangkan apakah itu solusi pendanaan terbaik untuk perusahaan Anda, pahami apa yang dimaksud dengan pembiayaan ekuitas .
Apa itu pembiayaan ekuitas?
Praktik memperoleh dana untuk pengeluaran bisnis atau awal dengan menjual saham di perusahaan Anda kepada investor dikenal sebagai pembiayaan ekuitas. Orang atau bisnis yang berpartisipasi dalam pembiayaan ekuitas menukarkan saham perusahaan mereka dan berhak atas sebagian dari keuntungan yang tercipta dari waktu ke waktu. Berbeda dengan pembiayaan utang, pembiayaan modal tidak memerlukan uang pinjaman yang harus dilunasi setiap bulan. Sebaliknya, investor dibayar kembali melalui keuntungan bisnis, yang akhirnya dilikuidasi oleh kepemilikan.
Kumpulan pemegang saham yang paling mudah diakses dengan teman dan anggota keluarga termasuk di sebagian besar perusahaan kecil. Seorang investor malaikat dapat menyumbangkan lebih banyak dana sebagai imbalan atas kepemilikan yang lebih luas di sebuah perusahaan setelah terbukti berhasil. Investor malaikat sering kali berinvestasi hingga $100.000 dan mengharapkan pengembalian tiga hingga lima tahun atas investasi mereka. Bisnis yang tumbuh cepat dengan pengembalian investasi yang diharapkan tinggi, seperti startup teknologi, mungkin menarik investor ventura untuk menyediakan lebih banyak dana. Kapitalis ventura hanya berinvestasi di perusahaan yang diharapkan membayar mahal di masa depan, baik melalui pembelian atau penawaran umum perdana (IPO).
Manfaat pembiayaan ekuitas
Jika dibandingkan dengan pembiayaan utang, pembiayaan ekuitas memberikan beberapa keunggulan. Perusahaan kecil cenderung memiliki arus kas yang terbatas, tetapi mereka masih memerlukan akses ke keuangan. Pembiayaan hutang memungkinkan Anda untuk meminjam uang tetapi membatasi arus kas Anda karena memerlukan pembayaran bulanan. Pengaturan pembiayaan ekuitas tidak mengikat pemilik perusahaan dengan tanggung jawab pembayaran yang sangat besar, memungkinkan mereka untuk menggunakan dana sesuai kebutuhan, dengan sedikit batasan.
Pembiayaan ekuitas tidak menuntut jaminan pribadi atau keamanan dari pemilik bisnis atau perusahaan. Tidak seperti pengaturan pendanaan utang , investor tidak mungkin mengejar pemilik bisnis untuk kerugian jika perusahaan gagal. Investor yang setuju dengan pendanaan modal, di sisi lain, berbagi risiko perusahaan jatuh dengan pemiliknya.
Kerugian dari pembiayaan ekuitas
Meskipun teman dan kerabat mungkin siap untuk membelanjakan uang dalam skala kecil, menerima uang dalam jumlah besar melalui rute ini bukanlah hal yang aneh. Investor malaikat dan pemodal ventura dapat memberikan pendanaan yang jauh lebih besar, tetapi menemukan, mengajukan, dan mengamankan sumber-sumber ini bisa jadi sulit bagi sebagian besar perusahaan kecil. Di sisi lain, Pembiayaan ekuitas mengharuskan pengalihan sebagian kepemilikan perusahaan kepada investor atau investor yang menyediakan dana.
Selanjutnya, pembiayaan ekuitas memerlukan penjualan sebagian dari perusahaan untuk mendapatkan pendanaan. Menggunakan beberapa investor dapat mengakibatkan dilusi saham, yang mengakibatkan hilangnya kendali atas perusahaan. Jika seorang pengusaha membutuhkan pendanaan utang di sepanjang jalan, investor dengan saham yang signifikan di perusahaan (lebih dari 20%) harus menghapus pinjaman. Investor mungkin juga ingin terlibat dalam operasi perusahaan sehari-hari, yang memberi wiraswasta lebih sedikit otoritas. Mungkin sulit bagi pemilik bisnis untuk mendapatkan kembali kendali ketika investor memiliki lebih dari 49% saham perusahaan.
Sebuah bisnis tidak beroperasi dengan cara yang sama tahun demi tahun, bulan demi bulan, atau bahkan hari demi hari. Banyak faktor yang mungkin mengakibatkan aliran pendapatan yang lebih rendah selama beberapa waktu dan aliran pendapatan yang lebih tinggi selama waktu lain. Hal ini tidak penting untuk pembiayaan utang ekuitas. Ini memerlukan pembayaran terstruktur, yang, ketika penjualan buruk, memiliki dampak negatif yang signifikan terhadap kas perusahaan.
Sebelum membuat pilihan akhir, periksa keuntungan dan kerugian dari pembiayaan utang ekuitas. Intinya, ini adalah peluang untuk terjerat utang. Meskipun mungkin merupakan investasi yang sangat aman, mengambil pinjaman apapun mengandung beberapa risiko. Sangat mudah untuk mengetahui apakah ini adalah strategi infus uang tunai yang tepat jika Anda memahami elemen-elemen penting ini.
Artikel Terkait: http://akuntansi.uma.ac.id/metode-pembiayaan-untuk-usaha-kecilMetode Pembiayaan Untuk Usaha Kecil